Botín e Fenosa venden o seu 37,5% en Cepsa a un grupo árabe por 3.310 millóns

Logo de meses negociando a súa saída de Cepsa, o Banco Santander e a eléctrica Unión Fenosa acordaron onte vender o 37,5 % do capital que suman na petroleira a International Petroleum Investment Company (IPIC), unha compañía pública de investimentos de Abu Dabi. A operación pechouse a un prezo de 33 euros por acción, o que lles reportará un beneficio de 2.869 e 441,5 millóns de euros, respectivamente, segundo anunciaron as dúas vendedoras á Comisión Nacional do Mercado de Valores.
A transacción suporá unhas plusvalías para Unión Fenosa de 257 millóns de euros, mentres que o Santander sinalou que o investimento en Cepsa reportoulle unha rendibilidade anual do 13%. Ao prezo acordado con IPIC haberá que descontar os dividendos que Cepsa distribúa antes do peche definitivo da operación, que queda pendente dos permisos pertinentes e do acordo sobre o seu financiamento.
Actualmente, IPIC controla xa o 9,54% de Cepsa e, tras o peche da transacción, situarase como o segundo accionista da petroleira, co 47,04%, por detrás de Total, que posúe o 48,83%. A opción árabe era a única que contaba co beneplácito de Total, un requisito que, segundo fontes de mercado, atrasou a venda.
Fuentes de Cepsa recordaron que IPIC está presente na compañía desde fai máis de 20 anos e coñece o seu funcionamento, polo que non prevén cambios na xestión da petroleira. O que se se modificará é o seu consello de administración, que se reordenará tras a saída dos catro conselleiros do Santander e o único adscrito a Unión Fenosa.
O director xeral de IPIC, Khadem ao Qubaisi, asegurou onte que a súa compañía intentará desempeñar un papel «activo e construtivo» no desenvolvemento de Cepsa.
Pola súa banda, o conselleiro delegado do Santander, Alfredo Sáenz, explicou que o paquete accionarial en Cepsa é a última dunha serie de participacións industriais que o banco vendeu nos últimos anos para centrarse exclusivamente no seu negocio de banca comercial.

Podería non haber opa
A pesar de que IPIC pasará o limiar do 30%, a partir do cal hai que lanzar unha opa polo 100% do capital dunha compañía, podería non verse obrigada a facelo. A normativa establece que a CNMV pode dispensar da obrigación de presentar unha opa cando haxa outro accionista que posúa outro 30% dos dereitos de voto, como no caso de Total.